Значение прогнозирования финансового состояния предприятия. Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия. Общероссийский классификатор продукции по видам экономической деятельности

Обобщение теоретических основ анализа и прогнозирования финансового состояния предприятия; исследовать роль и значение бухгалтерской (финансовой) отчётности в анализе финансового состояния предприятия;дать краткую характеристику ООО «Премиум»;

Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.вшм>
4598.		Финансовое состояние предприятия ООО «Роксет-С»	143.32 KB
	Рыночная экономика требует от предприятия повышения эффективности производства конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научнотехнического прогресса эффективных форм хозяйствования и управления производством преодоления бесхозяйственности активизации предпринимательства инициативы и т. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.
9975.		Финансовое состояние предприятия ООО «Восход»	204.18 KB
	Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансового состояния предприятия. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия обосновываются планы и управленческие решения осуществляется контроль за их выполнением выявляются пути повышения эффективности коммерческой деятельности а также оцениваются результаты деятельности предприятия его подразделений и работников. Финансы предприятия гостиничного комплекса являются важной составной частью финансовой системы. Входящие в финансы предприятий гостиничного...
19763.		тема показателей характеризующих финансовое состояние предприятия.	168.44 KB
	Теоретические аспекты анализа и оценки финансового состояния предприятия. Методы оценки финансовой деятельности предприятия. Система показателей характеризующих финансовое состояние предприятия. Введение Рыночная экономика требует от предприятия повышения эффективности производства конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса эффективных форм хозяйствования и управления производством активизации предпринимательства и т.
728.		Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия	48.1 KB
	Деятельность компании сопряжена с многочисленными рисками, которые в значительной степени оказывают влияние на ее результаты. Риски, влекущие различные финансовые угрозы, составляют особую группу финансовых рисков, требующих принятия решения о том, какие действия следует предпринять для их устранения или минимизации
18050.		Финансовое состояние санатория «Джайлау»	114.75 KB
	Многочисленные предприятия и организации которые начали свою деятельность еще до кризиса а также рискнувшие начать деятельность сразу после него ощутили на себе всю тяжесть бытия в условиях нестабильной кризисной обстановки. Многие предприятия обанкротились закрылись прекратили свою деятельность переквалифицировались в другой вид деятельности более востребованный на рынке. Если обратится к становлению деятельности и сегодня существующих предприятий и организаций которые сегодня могут составить конкуренцию развитым западным...
1166.		ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ И МЕТОДИКА ЕГО ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОГО АНАЛИЗА	791.43 KB

17705.		Финансовое состояние ОАО «Казкоммерцбанк Кыргызстан» за 2012-2014 годов	128.46 KB
	Закрепление теоретических знаний и получение навыков практической работы в банке; Формирование четкого представления о функциональном назначении отделов и подразделений банка; Приобретение навыков практической работы в банке; Овладение методами и приемами анализа регулирования планирования и другими вопросами связанными с деятельностью банка...
17717.		Влияние текущих доходов и расходов на финансовое состояние хозяйствующих субъектов	33.15 KB
	Организация системы учёта доходов и расходов Нормативное регулирование учета доходов и расходов Начиная с 2000 года организации формируют в бухгалтерском учете информацию о доходах и расходах согласно порядку установленному Минфином России в Положениях по бухгалтерскому учету Доходы организации ПБУ 9 99 и Расходы организации ПБУ 10 99 утвержденных Приказами от 06. Данные Положения устанавливают методологические основы формирования и отражения в бухгалтерском учете достоверной информации о полученном доходе от...
5022.		ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ И МЕТОДИКА ЕГО АНАЛИЗА В УСЛОВИЯХ ПОСТКРИЗИСНОЙ ЭКОНОМИКИ	791.38 KB
	Ведь финансовая неустойчивость чревата отсутствием у предприятия ресурсов и денежных средств для дальнейшего развития производства что приведет к неплатежеспособности и в конечном счете к банкротству. В то же время избыточная устойчивость мешает развиваться организации отягощая расходы предприятия излишними резервами и запасами. Основываясь на результатах анализа разрабатываются способы совершенствования финансового состояния...
11387.		Финансовое оздоровление предприятия	91.76 KB
	Общая характеристика процедур применяемых к должнику. Финансовое оздоровление предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Направления финансового оздоровления предприятия...

Экономическая сущность, цели и оценка финансового состояния предприятия. Анализ прибыли от реализации товарной продукции, балансовой прибыли. Методика анализа и прогнозирования финансового состояния организации по данным финансовой отчетности.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа и прогнозирования финансового состояния предприятия

1.1 Экономическая сущность, цели и оценка финансового состояния предприятия

1.2 Методика анализа и прогнозирования финансового состояния организации по данным финансовой отчетности

Глава 2. Анализ финансового состояния в ООО «Гезлер»

2.1 Краткая характеристика Общества с ограниченной ответственностью «Гезлер»

2.2 Анализ прибыли организации

2.3 Анализ прибыли от реализации товарной продукции

2.4 Анализ балансовой прибыли

Глава 3. Прогнозирование и анализ резервов улучшения финансового положения ООО «Гезлер»

Заключение

Список используемой литературы

Вв едение

В рыночных отношениях анализ финансового состояния предприятия особенно необходим и должен быть направлен на дальнейшее экономическое развитие предприятие, его укрепление, повышения эффективности использования хозяйственного потенциала.

С наступлением новых экономических отношений в новом смысле выступили старые понятия: конкуренция, спрос, предложение, конъюнктура рынка. Рынок - это экономическая система и, как каждая система, рыночная экономика имеет свои закономерности. Их отражением является экономический анализ. Анализ говорит нам о рентабельности продукции, резервах снижения себестоимости, значении факторов влияния на процесс производства, заставляет задуматься о структуре производственного цикла, конкуренции, платежеспособности организации, позволяет "увидеть" деловую активность предприятия, структуру рынка, потенциал развития хозяйства, а главное позволяет руководству хозяйственного субъекта принимать правильные и своевременные решения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности организации.

Повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. В нынешнее время нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовой состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, особенно анализ прибыли и рентабельности.

Деятельность производственная предприятия осуществляется за счет прибыли. Поэтому в системе экономического анализа большое значение имеет исследование закономерностей формирования основного источника дохода предприятия - прибыли.

Если сравнить с другими стоимостными показателями, прибыль в наибольшей мере подходит для оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, так как выражает в стоимостной форме результат этой деятельности. При оценке прибыли, оценивается также рост объема товарной продукции и реализованной продукции, эффективность использования предприятием основных производственных фондов и других материальных, финансовых ресурсов и трудовых.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО "ГЕЗЛЕР", выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

Характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

Характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

Анализ прибыли от реализации товарной продукции;

Анализ балансовой прибыли;

Оценка финансовой устойчивости;

Разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.

Методические основы анализа финансового состояния предприятия.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО "ГЕЗЛЕР" за 2010 - 2014 годы, а именно:

Бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)

Отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД)

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью "ГЕЗЛЕР". Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

Глава 1. Теоретические основы анализа и прогнозирования финансового состояния предприятия

1.1 Экономическая сущность, цели и оценка фи нансового состояния предприятия

Оценка финансового состояния предприятия обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется: обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Оценка финансового состояния - способ, позволяющий раскрыть финансовое благополучие и динамику развития хозяйствующего субъекта.

Оценка финансового состояния предприятия осуществляется в следующих случаях:

1. Реорганизация, реструктуризация, ликвидация компании.

2. Совершение сделки купли-продажи или аренды бизнеса (причем, как отдельных частей, так и всего имущества).

3. Проведение переоценки финансовых активов.

4. Получение различных займов и инвестиций.

5. Страхование имущества компании.

6. Процедура банкротства с принудительной продажей предприятия или его части.

Основной целью финансового состояния предприятия являются:

1. Оценка динамики движения и состояния состава и структуры активов.

2. Оценка динамики движения, состава, состояния и структуры источников собственного и заемного капитала.

3. Анализ расчетных и абсолютных показателей финансовой устойчивости компании, оценка изменения уровня и выявление тенденции изменения.

4. Анализ платежеспособности компании, ликвидности активов её баланса.

Результатом оценки финансового состояния предприятия является:

1. Установленные показатели финансового положения.

2. Выявленные изменения в финансовом состоянии компании в пространственно-временном разрезе.

3. Выявленные основные факторы, которые вызывают изменения в финансовом состоянии.

4. Выводы и прогноз по основным тенденциям изменения финансового состояния компании.

В отечественной литературе выделяют следующие основные группы задач внутреннего анализа финансового состояния предприятия:

1. Идентификация финансового положения.

2. Выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе.

3. Выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии.

4. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

5. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

6. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Содержание внешней оценки финансового состояния во многом определяется сферой экономических интересов пользователей.

Оценка финансового состояния может проводиться с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Выделяют три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.

Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей.

Анализ финансовой устойчивости предприятия включает два направления:

анализ наличия и достаточности реального собственного капитала;

анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.

Для оценки финансовой устойчивости акционерных обществ основную роль играет показатель чистых активов, определяемый как разница суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы обязательств, принимаемых к расчету. Чистые активы совпадают для акционерных обществ с показателем реального собственного капитала. В ходе анализа разницы реального собственного капитала и уставного капитала устанавливается достаточность реального собственного капитала.

При анализе обеспеченности запасов источниками их формирования используются определенные показатели:

наличие собственных оборотных средств;

наличие долгосрочных источников формирования запасов;

общая величина основных источников формирования запасов.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования, на основе которых выделяют четыре типа финансовых ситуаций, схематическое изображение которых представлено на рисунке 1.

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость характеризуют также финансовые коэффициенты, представленные в таблице 1.

Рисунок 1 - Алгоритм идентификации типа финансовой ситуации

Показатели рентабельности характеризуют прибыльность организации и рассчитываются как отношение показателей прибыли к показателям средних за отчетный период активов предприятия. В качестве показателя прибыли могут использоваться валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности, чистая прибыль.

Таблица 2

Относительные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Наименование коэффициента	Что показывает	Интервалы оптимального значения
Коэффициент маневренности, КМ	Показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать капиталом
Коэффициент автономии источников формирования запасов, КА.И.	Показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов	Рост коэффициента оценивается положительно
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками, КОБ	Достаточность собственных оборотных средств	Больше или равно 0,6-0,8; КОБ больше или равен КА.И.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, КО.С.О.	Определяет долю собственных оборотных средств в общей величине оборотных активов	Больше или равно 0,1

В качестве показателя активов могут использоваться величины всех активов предприятия, внеоборотных активов, оборотных активов, отдельных компонент внеоборотных и оборотных активов. В анализе рентабельности предприятия, проводимом во второй главе, в качестве показателя прибыли рассматривается чистая прибыль предприятия, а в качестве показателя активов - средние за отчетный период величины всех активов предприятия, внеоборотных и оборотных активов, чистых активов.

Основная цель финансовой деятельности организации - решить как, где и когда использовать денежные средства для обеспечения эффективного производства и максимальной прибыли.

В условиях рыночной экономики, когда права организации в области финансово-экономической деятельности существенно расширены, заметно возрастает роль качественного анализа финансового состояния организации, оценки ее платежеспособности, ликвидности, кредитоспособности и финансовой устойчивости. Важно объективно оценивать финансовое состояние организации, так как ни один руководитель не должен упускать потенциальные возможности увеличения прибыли организации, которые возможно выявить только на основе анализа финансового состояния. Грамотно проведенный анализ финансового состояния организации, ее платежеспособности, ликвидности, кредитоспособности и финансовой устойчивости также необходим потому, что доходность любой организации, размер ее прибыли во многом зависят от ее платежеспособности.

1.2 Методика анализа и прогнозирования финансового состояния организации по данным финансовой отчетности

Существует особая методика анализа финансового состояния предприятия. Содержание ее заключается в прогнозировании и оценке организации по данной проблеме в соответствии с данными бухучета и отчетности.

Финансовое состояние предприятия в данном случае должно рассматриваться со следующих позиций:

Необходимо оценить организацию с точки зрения экономического его содержания;

Должно быть регулярное прогнозирование состояния компании;

Анализ и оценка финансового состояния предприятия должны проходить по двум направлениям:

Внутренний анализ обязательно будет осуществляться сотрудниками данной организации в соответствии с утвержденным планом;

Аудит (внешний анализ) должен определяться интересами иных пользователей и проводиться по официальным данным бухгалтерской отчетности.

Финансовое состояние предприятия будет успешным в том случае, если оно способно существовать, развиваться, а также сохранить равновесие в своих активах и пассивах в ситуации изменяющейся внешней и внутренней действительности.

Дело в том, что даже при высоких доходах организация может испытать трудности в том случае, если будет нерационально использовать свои денежные ресурсы. Например, если было принято решение их вложить в сверхнормативные запасы либо же допустить большую задолженность по кредитам.

Среди положительных факторов экономической устойчивости можно выделить наличие источников и резервов формирования денежных запасов, а среди отрицательных - их величину.

В соответствии с различными экономическими признаками, вся отчетная информация группируется в отдельные укрупненные статьи, которые в международной практике называются элементы финансовой отчетности. Основными элементами финансовой отчетности являются активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки. Три первых элемента характеризуют средства предприятия и источники этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение предприятия в течение отчетного периода и обусловили изменения в первых трех элементах. Все элементы финансовой отчетности отражаются в формах отчетности, среди которых основными являются Баланс и Отчет о прибылях и убытках.

Среди основных методов финансового анализа можно выделить следующие:

1) предварительное чтение бухгалтерской (финансовой) отчетности;

2) горизонтальный анализ;

3) вертикальный анализ;

4) трендовый анализ;

5) метод финансовых коэффициентов;

6) факторный анализ;

7) сравнительный анализ;

8) расчет потока денежных средств;

9) специфический анализ.

Изначальное ознакомление с отчетностью предприятия позволяет изучить абсолютные величины, сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных источниках полученной прибыли, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и так далее. Информация, полученная в ходе предварительного чтения, дает общее представление о финансовом состоянии предприятия, однако для принятия управленческих решений ее недостаточно.

Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Данный метод позволяет выявить тенденции изменения статей отчетности или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы прироста. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга.

Вертикальный (временной) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, то есть расчет удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и оценка его влияния.

Вертикальный анализ позволяет:

изучить результаты хозяйственной деятельности на основе относительных показателей, сглаживающих влияние субъективных внешних факторов, которое имеет место при работе с абсолютными показателями и затрудняет их сопоставление в динамике;

проводить межхозяйственные сравнения различных организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема.

Трендовый анализ является разновидностью горизонтального анализа, он используется в тех случаях, когда сравнение показателей производится более чем за три года. При этом долгосрочные сравнения обычно проводятся с использованием индексов. Каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов для определения тренда. Тренд - основная тенденция показателя. Расчет серии индексных чисел требует выбора базисного года для всех показателей.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Большим преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Метод финансовых коэффициентов основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Коэффициенты позволяют определить круг сведений, который важен для пользователей информации о финансовом состоянии предприятия с точки зрения принятия решений. Большим преимуществом коэффициентов является то, что они сглаживают негативное влияние инфляции, которая существенно искажает абсолютные показатели финансовой отчетности, тем самым, затрудняет их сопоставление в динамике.

Анализ финансового состояния предприятия основывается на системе финансовых коэффициентов. Показатели, наиболее часто применяемые при анализе финансового состояния предприятия, можно разделить на четыре группы.

Факторный анализ применяется для изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Факторный анализ может быть прямым, когда результативный показатель расчленяется на составные части, и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Важным инструментом финансового анализа является расчет потока денежных средств. Представленный в форме годового финансового прогноза, он показывает ожидаемое ежемесячное получение денежных средств и совершение ежемесячных платежей в погашение долга. Такой расчет позволяет оценить пик потребности предприятия в дополнительных средствах и его способность заработать достаточно денежных средств для погашения краткосрочной задолженности в течение операционного цикла.

Можно отметить, что разные авторы в методологию анализа финансового состояния предприятия, исходя из данных его финансовой отчетности, включают огромное количество различных финансовых показателей. Универсальная методика анализа отсутствует.

Глава 2. Анализ финанс ового состояния в ООО «Гез лер»

2.1 Краткая характеристика Общества с ограниченной ответственностью «Гезлер»

Компания зарегистрирована 22 ноября 1999 года регистратором Инспекция МНС России по Первомайскому району г. Ростова-на-Дону. Директор организации - Иванченко Неля Петровна. Компания ООО «ГЕЗЛЕР» находится по адресу 344065, Г РОСТОВ-НА-ДОНУ, УЛ. ОРСКАЯ, 31, РЫНОК "МЕРКУРИЙ", МАГАЗИН N 89, основным видом деятельности является «Розничная торговля мужской, женской и детской одеждой».

Компания также зарегистрирована в таких категориях как: «Розничная торговля головными уборами», «Розничная торговля аксессуарами одежды: перчатками, галстуками, шарфами, ремнями, подтяжками и т.п.». Основная отрасль компании - «Розничная торговля». Организации присвоен ИНН 6166040471, ОГРН 1036166003323. Компания ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «ГЕЗЛЕР» ликвидирована 31 декабря 2012 года.

Организационно-правовая форма (ОПФ) - общества с ограниченной ответственностью. Тип собственности - собственность иностранных граждан и лиц без гражданства.

ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ГЕЗЛЕР", г. Ростов-на-Дону, Ростовская область.

Юридический адрес: 344065, г. РОСТОВ-НА-ДОНУ, ул. ОРСКАЯ, 31, РЫНОК "МЕРКУРИЙ", МАГАЗИН №89.

Учредители ООО "ГЕЗЛЕР"

Учредители компании по данным Статрегистра на сентябрь 2006 г.:

§ * ГРАЖДАНЕ;

Учредители компании по данным Статрегистра на август 2012 г.:

§ * ГРАЖДАНЕ ТУРЦИИ;

Учредители компании по данным Статрегистра на октябрь 2012 г.:

§ * Граждане Турции;

Учредители компании по данным ЕГРЮЛ на февраль 2012 г.:

§ * Гезлер Форхат - (доля участия - 100%);

Мини-выписка из ЕГРЮЛ:

§ Первичная регистрация

8 января 2003 года

§ Регистратор

Инспекция МНС России по ПЕРВОМАЙСКОМУ району г. РОСТОВА-НА-ДОНУ

§ Директор

Иванченко Неля Петровна

§ Уставный капитал

8 400 руб.

§ Организационно-правовая форма

Общества с ограниченной ответственностью

§ Форма собственности

Собственность иностранных граждан и лиц без гражданства

§ ОГРН

1036166003323

§ ИНН

6166040471

§ КПП

616601001

§ ОКПО

51599323

§ ОКАТО

60401378000

Основной вид деятельности:

* Розничная торговля мужской, женской и детской одеждой;

Дополнительные виды деятельности компании:

* Розничная торговля головными уборами;

* Розничная торговля аксессуарами одежды (перчатками, галстуками, шарфами, ремнями, подтяжками и т.п.);

Общероссийский классификатор продукции по видам экономической деятельности:

* Услуги по розничной торговле женской одеждой из меха;

* Услуги по розничной торговле женским нательным бельем;

* Услуги по розничной торговле мужской спортивной одеждой;

* Услуги по розничной торговле детскими головными уборами;

* Услуги по розничной торговле женскими чулочно-носочными изделиями;

* Услуги по розничной торговле одеждой;

* Услуги по розничной торговле мужской одеждой из кожи;

* Услуги по розничной торговле мужскими чулочно-носочными изделиями;

Компания ООО «ГЕЗЛЕР» осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

§ Розничная торговля одеждой

§ Розничная торговля мужской, женской и детской одеждой (Основной вид деятельности)

· Розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования

o Прочая розничная торговля в специализированных магазинах

§ Розничная торговля одеждой

§ Розничная торговля головными уборами (Дополнительный вид деятельности)

· Розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования

o Прочая розничная торговля в специализированных магазинах

§ Розничная торговля одеждой

§ Розничная торговля аксессуарами одежды: перчатками, галстуками, шарфами, ремнями, подтяжками и т.п. (Дополнительный вид деятельности)

Компания работает в следующих отраслях промышленности (в соответствии с классификатором ОКОНХ):

· Торговля и общественное питание

o Внутренняя торговля

§ Розничная торговля

К розничному товарообороту относятся:

· выручка от продажи товаров в розничной торговой сети за наличный расчет и в кредит;

· отпуск из предприятий общественного питания продукции собственного производства и покупных товаров;

· выручка от продажи одежды, обуви, головных уборов, белья из пошивочных мастерских по индивидуальным заказам потребителей;

· выручка от продажи печатной продукции (газет, журналов, книг, плакатов) в розничной торговой сети и по подписке населению, организациям, предприятиям;

· выручка мастерских за химическую чистку и крашение одежды;

· выручка от ремонта одежды, обуви, головных уборов, часов, теле-, видео-, радиоаппаратуры, мебели и других предметов, выполненных предприятиями бытового обслуживания;

· выручка от ремонта и технического обслуживания автомобилей, мотоциклов, включая стоимость запасных частей, осуществляемых специализированными предприятиями;

· выручка от продажи автозаправочными станциями горюче-смазочных материалов, запасных частей, других средств ухода за автомобилями, мотоциклами;

· выручка от продажи сельхозпродукции» скота и птицы непосредственно сельскохозяйственными предприятиями, подсобными хозяйствами;

· прочая выручка (за раскрой тканей при продаже, доставку товаров на дом, от продажи торгующими организациями прокатным пунктам соответствующих товаров и др.).

Основные задачи «анализа розничного товарооборота могут быть сведены к следующим:

· проверка выполнения планов (прогнозов) товарооборота, удовлетворения покупательского спроса на отдельные товары, освоения долгосрочных нормативов по показателям торговой деятельности; определение тенденций экономического и социального развития предприятий розничной торговли; установление обоснованности, напряженности, оптимальности планов;

· изучение, количественное измерение и обобщение влияния факторов на выполнение плана и динамику розничного товарооборота; комплексная оценка торговой деятельности предприятия;

· выявление путей, возможностей и резервов роста товарооборота, повышения качества обслуживания покупателей, эффективности использования материально-технической базы торговли, товарных и трудовых ресурсов;

· разработка оптимальных, стратегических и тактических управленческих решений по развитию розничного товарооборота торгового предприятия.

Генеральный директор - руководит всеми видами деятельности предприятия. Организует работу и эффективное взаимодействие производственных единиц, цехов и других структурных подразделений предприятия, направляет их деятельность на достижение высоких темпов развития и совершенствование производства; повышение производительности труда, эффективности производства и качества продукции на основе широкого внедрения новой техники, научной организации труда, производства и управления.

В таблице 3 приведены основные показатели деятельности ООО «ГЕЗЛЕР» за 2010-2014 год.

Таблица 3 - Основные показатели деятельности ООО «ГЕЗЛЕР» за 2010-2014 год

Показатели	Абсолютное отклонение, (+, -)	Темп роста, %
	2010 к 2014 г.	2010 к 2014 г.	2010 к 2014 г.	2010 к 2014 г.
1. Стоимость имущества, тыс. руб.
2. Стоимость основных средств, тыс. руб.
3. Стоимость оборотных активов, тыс. руб.
4. Собственный капитал, тыс. руб.
5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
6. Выручка от реализации, тыс. руб.
7. Себестоимость, тыс. руб.
8. Валовая прибыль, тыс. руб.
9. Коммерческие расходы, тыс. руб.
10. Прибыль от продаж, тыс. руб.
11. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
12. Чистая прибыль, тыс. руб.

По данным табл. 3 по сравнению с 2010 г. в 2014 г. имущество уменьшилось на 758 тыс. руб., а по сравнению с 2011 г. на 2739 тыс. руб. Стоимость основных средств в 20 г. составила 24 тыс. руб. что на 12 тыс. руб. меньше, чем в 2006 г., и на 17 тыс. руб. меньше, чем в 2012 г.

Стоимость оборотных активов в анализируемом периоде также уменьшилась. Если в 2010 г. их стоимость составила 9110 тыс. руб., то в 2014 г. она уменьшилась до 8364 тыс. руб. По сравнению с 2010 г. в 2014 г. стоимость оборотных активов уменьшилась на 746 тыс. руб., а по сравнению с 2012 г. на 2722 тыс. руб.

Собственный капитал фирмы имеет тенденцию к росту и составил в 2014 г. 3514 тыс. руб., что на 1773 тыс. руб. больше, чем в 2012 г. Краткосрочные обязательства, наоборот, уменьшились, что оценивается с положительной стороны.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) в 2014 г. увеличилась по сравнению с 2010 г. на 20706 тыс. руб., по сравнению с 2012 г. на 4907 тыс. руб. Себестоимость продукции (работ, услуг) также имеют тенденцию к увеличению. В 2014 г. по сравнению с 2010 г. себестоимость продукции увеличилась на 16783 тыс. руб., а по сравнению с 2012 г. на 3524 тыс. руб.

В 2014 году предприятие получило валовую прибыль на сумму 8427 тыс. руб. Чистая прибыль предприятия имеет тенденцию к увеличению. Так, в 2014 г. чистая прибыль составила 3173 тыс. руб., что на 1449 тыс. руб. больше, чем в 2010 г. и на 666 тыс. руб. больше, чем в 2012 г. Увеличение чистой прибыли связано с ростом объемов реализации продукции.

Таблица 4 - Анализ состава и движения расчетов с дебиторами в ООО «ГЕЗЛЕР» за 2014 год

Показатели	Движение средств	Темп роста остатка, %
	Остаток на начало года	Возникло	Погашено	Остаток на конец года
	сумма, тыс. руб.		сумма, тыс. руб.		сумма, тыс. руб.	сумма, тыс. руб.
Дебиторская задолженность всего
в том числе просроченная
Из нее длительностью свыше 3 месяцев

По данным таблице 4 видно, что в течение 2014 г. возникло дебиторской задолженности на сумму 1455 тыс. руб., при этом погашено дебиторской задолженности всего на сумму 1568 тыс. руб. Остаток на конец 2008 г. составил 25 тыс. руб. В общей сумме дебиторской задолженности просроченной задолженности возникло в 2014 г. на сумму 101 тыс. руб. или 6,94%, погашено 117 тыс. руб. или 7,46%. Из нее просроченной задолженности длительностью свыше 3 месяцев возникло на сумму 29 тыс. руб. или 2%, погашено 32 тыс. руб. или 2,04%.

Прогнозирование финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесия между активами и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д. С этой целью изучается динамика каждого показателя. В некоторых случаях составляется прогнозируемый отчет о прибылях и убытках.

2.2 Анализ прибыли предприятия

Прибыль и рентабельность относятся к важнейшим показателям, характеризующим эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Более чем, какой либо другой показатель прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. На ее величину влияет объем продукции, ее ассортимент, качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы.

Прибыль влияет на такой обобщающий показатель, как рентабельность, состояние собственных оборотных средств, платежеспособность и размеры поощрительных фондов.

Выявление резервов роста и рентабельности может быть установлено через систему взаимосвязанных направлений экономического анализа.

Задача экономического анализа состоит в том, чтобы дать оценку общей величины прибыли и ее состава, проверить обоснованность плана и его выполнение по величине прибыли к уровню рентабельности, раскрыть влияние ряда факторов на отклонение фактической величины прибыли от плановой, выявить резервы роста прибыли и рентабельности.

2.3 Анализ прибыли от реализации то варной продукции

Прибыль от реализации товарной продукции является результатом производственной деятельности и процесса обращения и занимает наибольший удельный вес в балансовой прибыли предприятия. Прибыль от реализации продукции состоит из двух частей:

1. Прибыль от реализации товарной продукции

2. Прибыль от прочей реализации

Определяется она как разница между выручкой от реализации товарной продукции (без НДС) и себестоимостью товарной продукции.

Для проведения анализа воспользуемся отчетностью предприятия о финансовых результатах деятельности и составим следующую аналитическую таблицу 5.

Из анализа данных, приведенных в таблице, следует, что прибыль от реализации товарной продукции увеличилась на 8291тыс.руб.

На изменение прибыли могли оказать влияние следующие факторы:

· изменение цен на реализованную продукцию;

· изменение объема реализованной продукции;

· сдвиги в структуре и ассортименте реализованной продукции;

· изменение производственной себестоимости реализованной продукции;

· изменение коммерческих расходов;

· приращение производственной себестоимости и коммерческих расходов

Таблица 5

Показатели для анализа прибыли от реализации товарной продукции

Наименование показателей	Значение показателей

		По с/с ценам 2012г.	По действ. ценам
Производственная себестоимость, тыс.руб.
Коммерческие расходы, тыс.руб.
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.
Выручка от реализации продукции (без НДС), тыс.руб.
Прибыль, тыс.руб.

Рассмотрим влияние каждого из перечисленных факторов.

1. Изменение цен на прибыль

Пцен = Qрф - Qрпф;

Пцен140118-122759=17359тыс. руб.

За счет роста цен на реализованную продукцию прибыль взросла на 17359тыс. руб.

2. Изменение объема реализации товарной продукции

(Sрпф: Sрп) - Пп;Пор = Пп

Пор = 13427*(105747/101334)-13427=585 тыс. руб.

В связи с ростом объема реализации в отчетном году прибыль увеличилась на 585тыс. руб.

3. Влияние сдвигов в структуре и ассортименте реализованной продукции.

(Qрпф/ Qрп - Sрпф/ Sрп);Пстр = Пп

Пстр = 13427*(122759/114761-105747/101334)=352 тыс. руб.

В связи с ростом в объеме реализации удельного веса более рентабельных изделий прибыль на предприятии возросла на 352тыс. руб.

4. Изменение производственной себестоимости реализованной продукции

Ппс/с= Sрф- Sрпф

Ппс/с = 112515-100843=11672 тыс. руб.

Увеличение производственной себестоимости в отчетном году за счет повышения цен на сырье и материалы привело к снижению прибыли на 11672 тыс. руб.

5. Изменение коммерческих расходов

Пкр = Sрф- Sрпф

Пкр = 5885-4904=981 тыс.руб.

В связи с увеличением коммерческих расходов в отчетном году, по сравнению с предыдущим годом прибыль уменьшилась на 981 тыс. руб.

6. Приращение производственной себестоимости за счет структурных сдвигов.

Пппс = Sрпх Qрпф/ Qрп - Sрпф;

Пппс = 97005**122759/114761-100843=2923тыс. руб.

Увеличение в объеме реализации удельного веса изделий, по которым производственная себестоимость снизилась, привело к повышению прибыли на 2923 тыс.руб.

7. Приращение коммерческих расходов за счет структурных сдвигов.

Ппкр = Sрпх Qрпф/ Qрп - Sрпф;

Ппкр = 4329*122759/114761-4904=-273 тыс. руб.

В связи с увеличением в объеме реализованной продукции изделий, по которым коммерческие расходы увеличились, прибыль снизилась на 273тыс.руб.

Суммарное влияние всех факторов, влияющих на изменение прибыли, равно величине отклонения прибыли от реализации товарной продукции двух смежных лет.

ПпкрПппс + Пкр + Ппс/с + Пстр + Пор + Пцен + Побщ =

Побщ = 17359+585+352-11672-981+2923-273=8291 тыс.руб.

2.4 Анализ балансовой прибыли

Балансовая прибыль характеризует конечные результаты всей производственно-хозяйственной деятельности и непромышленных хозяйственных объектов предприятия.

Формула хозяйственной прибыли:

Пбал = П реал + Ппр реал + Посн ф + ВР

ВР - внереализационные результаты - штрафы, пени, неустойки, полученные или уплаченные предприятием в отчетном году.

Анализ балансовой прибыли по сравнению с прошлым годом показывает влияние стоимости сырья, материалов, топлива и др. материально-технических ресурсов, изменение цен на реализацию продукции и методология расчета прибыли. Для того чтобы это влияние исключить, необходимо привести в сопоставимые условия сумму прибыли.

Для анализа составляются табл. 6 и табл.7.

Данные таблицы 6 и 7 показывают, что в 2013 году балансовая прибыль превышала прибыль от реализации на 324тыс. руб.; в 2014 году прибыль от реализации была больше балансовой на 1041 тыс.руб. Такие изменения произошли в результате доходов и убытков полученных от внереализационной деятельности. В 2013 году эти доходы составили 4444 тыс. руб., а в 2014 году 90тыс. руб., в то же время убытки в 2014 году составили 1131тыс. руб., а в предыдущем году 115 тыс. руб.

Снижение убытков является одним из резервов повышения балансовой прибыли акционерного общества.

Таблица 6

Таблица 7. Прибыли и убытки ООО за 2014 год

Таблица 8. Прибыли и убытки ООО за 2013 год

Глава 3. Прогнозирование и анализ резервов улучшения финансового положения ООО «Гезлер»

Анализируя ООО "Гезе" за 2008-2012 гг., можно сделать вывод, что предприятие не находится в тяжелом финансовом состоянии. Но все равно есть необходимость в улучшении финансового состояния предприятия, для этого необходимо осуществить определенные мероприятия.

Решение проблем финансового оздоровления предприятия возможно при использовании универсальных и типовых мероприятий, обеспечивающих вывод его из финансового кризиса. Системы данных мероприятий, реализуемых на базе соответствующего научно-методического обеспечения и направленные на достижение определенных целей, образуют механизмы обеспечения финансовой устойчивости. Они подразделяются на внутренние механизмы, используемые самим предприятием, и внешние, реализуемые при помощи сторонних юридических или физических лиц.

Основными видами внутренних механизмов финансового оздоровления предприятия являются: оперативный, тактический и стратегический. Их предназначение и содержание схематично представлено в табл. 17.

Таблица 17

Внутренние механизмы финансового оздоровления предприятия ООО "Бизнес"

Этапы финансового оздоровления	Механизмы финансового оздоровления
	оперативный	тактический	стратегический
Устранение неплатежеспособности предприятия	Система мероприятий финансового оздоровления, обеспечивающая "отсечение лишнего"
Восстановление финансовой устойчивости предприятия		Система мероприятий финансового оздоровления, осуществляющая "сжатие предприятия"
Обеспечение финансового равновесия предприятия в длительном периоде			Система мероприятий финансового оздоровления, основанная на устойчивом экономическом росте

Оперативный механизм финансового оздоровления включает в себя мероприятия, направленные на уменьшение размера текущих финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде и на увеличение объемов денежных активов, которые обеспечивают срочное погашение этих обязательств. Сущность этого механизма заключается в сокращении размеров текущих финансовых потребностей и отдельных видов ликвидных активов. Основное содержание оперативного механизма финансового оздоровления - обеспечение баланса денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия.

Проведённая аналитическая работа по изучению финансового состояния показала, что данное предприятие относится к категории финансово неустойчивых, имеются отрицательные моменты в работе предприятия.

У ООО “ГЕЗЛЕР ” есть немалые резервы для совершенствования процесса реализации, а именно:

Необходимо стремиться повышать качество продукции и снижать ее себестоимость, хоть это и непросто в сложившейся ситуации;

Необходимо не забывать о таком важном канале реализации продукции, как продажа своим работникам, так как люди будут заинтересованы в производстве качественной продукции. И несмотря на то, что цена реализации здесь будет невысокой (ниже рыночной), хозяйству это выгодно (деньги поступают сразу, качественную продукцию проще продать на рынке и государству, а уже цены реализации здесь будут расти прямо пропорционально качеству).

Для разработки стратегии предприятия необходимо провести глубокий анализ как внешней так и внутренней среды предприятия оценив при этом сильные и слабые стороны предприятия..

Сильными сторонами предприятия являются:

Высокий уровень оплаты труда, обеспечивающий постоянный приток квалифицированного персонала;

Высокообразованный, квалифицированный и опытный персонал предприятия;

Развитая производственная инфраструктура предприятия;

Внедрение новых технологий.

Текущее состояние предприятия можно представить следующими характеристиками:

Стабильный состав имущества;

Деловая активность предприятия стабильная;

Финансовое положение неустойчивое;

Показатели рентабельности предприятия, имеющие тенденцию к снижению.

Основными угрозами предприятия являются:

Общий спад национальной экономики;

Отсутствие опыта государственного управления рыночной экономикой;

Слабая и неотлаженная база правового регулирования;

Чрезмерное налоговое давление.

К важнейшим путям оздоровления можно отнести:

Улучшение качества продукции;

Формирование экономически рационального по размерам производственного потенциала предприятия;

Сложившаяся ситуация предусматривает разработку мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия. Для улучшения всей структуры имущества и средств предприятия необходимым условием является изыскание для этого средств на наиболее выгодных условиях. Основным таким источником является положительный результат деятельности - прибыль. Размер получаемой прибыли напрямую зависит от объёма реализации, следовательно, за счёт его увеличения можно повысить и финансовый результат деятельности.

Для снижения дебиторской задолженности можно предложить следующие мероприятия:

Усовершенствовать договорную дисциплину;

Осуществлять контроль среди покупателей за образованием и своевременным погашением дебиторской задолженности;

Заключение договора-инкассо с банком на акцептную форму расчетов с предприятиями-покупателями по обязательным поставкам, а также заключение с банком договора об автоматическом начислении штрафа за каждый день просрочки при несвоевременной оплате услуг за электроэнергию с выставлением платежного требования в адрес банка, обслуживающего покупателя;

Заключать договора с клиентами, которые являются платежеспособными и финансово устойчивыми для чего целесообразно образовать на предприятии финансовую службу, в обязанности которой входило бы осуществление проверок платежеспособности клиентов и проведение маркетинговых исследований;

Усиленно контролировать состояние расчетов по дебиторской задолженности, то есть применение электронных таблиц Microsoft Excel, которые позволяют проводить анализ качества задолженности, путем применения агрегатных формул;

Имея оперативные данные по просроченной задолженности высылать уведомления.

Для снижения кредиторской задолженности в ООО «ГЕЗЛЕР» можно предложить следующее:

Усиленно контролировать состояние расчетов по кредиторской задолженности;

Необходимо своевременно погашать образовавшуюся задолженность перед поставщиками и подрядчиками, для чего финансовой службе предприятия нужно осуществлять контроль финансовых потоков и вовремя перечислять деньги с расчетного счета на счета поставщиков.

Таблица 9 - Прогнозный баланс ООО «ГЕЗЛЕР» на предстоящий год

Показатели	За 2014 год	Отклонение, (+, -)
Внеоборотные активы, всего:
Основные средства
Оборотные активы, всего:

НДС пол приобр. ценностям
Краткосроч. дебиторск. задолжен.
Денежные средства

Собственный капитал, всего:
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
Краткосрочные обязательства, всего
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность, всего в том числе:
Задолженность перед поставщиками и подрядчиками
Задолженность перед персоналом
Задолженность перед внебюджетными фондами
Задолженность по налогам и сборам

На основании составленного прогнозного баланса можно сделать вывод, что общая сумма баланса не изменилась. Собственный капитал увеличился на 2434 тыс. руб. за счет увеличения прибыли.

Краткосрочные обязательства уменьшились на эту же сумму за счет погашения кредиторской задолженности, в частности задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 2234 тыс. руб., задолженности перед персоналом организации на 100 тыс. руб., задолженности перед внебюджетными фондами на 30 тыс. руб. и задолженности по налогам и сборам на 70 тыс. руб.

Предложенные мероприятия будут способствовать улучшению финансового состояния и состояния расчетов в ООО «ГЕЗЛЕР».

Заключение

Сейчас предприятие выходит в своей работе на качественно новый уровень. Главную цель ООО «ГЕЗЛЕР» видит в повышении социально-экономической значимости розничной торговли и создании предпосылок нового для российского рынка цивилизованного подхода к организации розничного распределения, адекватного складывающимся экономическим условиям. Ориентация на потребителя и потребности рынка в сочетании с постоянным поддержанием и расширением ассортимента предлагаемых товаров и услуг является основной задачей деятельности предприятия. ООО «ГЕЗЛЕР» устанавливает и поддерживает тесные связи с производителями продукции в разных регионах страны. Установление прочных хозяйственных отношений значительно облегчает реализацию товаров и ведет к уменьшению издержек производства по сбыту готовой продукции. Предприятие проводит большую работу по стимулированию сбыта продукции, изучению потребительского спроса и конъюнктуры рынка.

Анализ финансового состояния является важнейшей характеристикой деловой активности и надёжности предприятия. Он определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнёров.

Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. В условиях рыночной экономики бухгалтерская (финансовая) отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. При анализе финансового состояния необходимо выявить причины неустойчивого положения предприятия и наметить пути его улучшения.

Коэффициент обеспеченности оборотными активами имеет тенденцию к снижению. Коэффициенты оборотных средств в производстве и в расчетах также уменьшились. Рентабельность оборотного капитала увеличилась и составила в 2014 г. 0,379, а рентабельность продаж составила 0,06. Рассчитаем показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации.

В 2014 году сумма кредиторской задолженности составила 3124 тыс. руб. После проведения мероприятий кредиторская задолженность уменьшится всего на 2434 тыс. руб. При этом задолженность перед поставщиками и подрядчиками уменьшится на 2234 тыс. руб., задолженность перед персоналом организации на 100 тыс. руб., задолженность перед внебюджетными фондами на 30 тыс. руб. и задолженность по налогам и сборам на 70 тыс. руб.

Список используемой литературы

1.Положения по бухгалтерскому учету. Изд-е 3-е доп. - Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2013. - 256 с.

2.Антикризисное управление. Теория и практика для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / под ред. В.Я. Захарова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011 - 304с.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализы: учебник, М.: Финансы и статистика, 2011. - 398 с.

4. Бухгалтерский учет: Учебник / П.С. Безруких, В.Б. Ивашкевич, Н.П. Кондраков и др.; Под ред. П. С. Безруких. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет,2009. - 624 с.

Анализ и оценка финансового состояния на примере ООО "Шпалопропиточный завод" и мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

Сущность и цели анализа финансового состояния предприятия. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Шпалопропиточного завода", оценка его платежеспособности и рентабельности.

дипломная работа , добавлен 06.07.2011

Теоретические основы финансовой отчетности и методика анализа финансового состояния предприятия. Экономическая характеристика предприятия ООО "МФ "Томмедфарм", общая оценка его финансового состояния. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.

курсовая работа , добавлен 08.06.2016

Значение, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Структура методика финансового анализа. Устранение недостатков финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и платежеспособности.

курсовая работа , добавлен 26.10.2014

Цели и задачи анализа финансового состояния организации, основные методы его оценки. Горизонтально-вертикальный анализ финансовых показателей. Оценка финансового состояния предприятия при помощи эффекта финансового рычага и прогнозирование банкротства.

курсовая работа , добавлен 26.10.2014

Сущность и назначение финансово-экономического анализа, его методы, инструментарий и значение. Особенности бухгалтерской отчетности и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия. Анализ финансовой отчетности на примере компании ABC.

курсовая работа , добавлен 21.04.2015

Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия. Порядок формирования и эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ состава, структуры и динамики имущества организации. Распределение прибыли предприятия.

дипломная работа , добавлен 19.04.2015

Основные элементы финансовой отчетности и ее пользователи. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия. Комплексная оценка финансового положения ООО "МФ "Томмедфарм"". Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

курсовая работа , добавлен 07.06.2016

Суть и цели анализа финансового состояния и платежеспособности. Оценка и методика анализа имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности. Направления по улучшению финансового состояния предприятия.

Министерство сельского хозяйства РФ

Бурятская государственная сельскохозяйственная академия

им. В.Р. Филиппова

Институт дополнительного профессионального образования и инноваций

Курсовая работа

По дисциплине:

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Диагностика и прогнозирование финансового состояния предприятия

Выполнила: студентка группы: 23-1-04

Старчукова О.В.

Улан-Удэ, 2013 г.

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1 Сущность, понятие финансового состояния предприятия

2 Методы финансового анализа

3 Методы анализа диагностики и прогнозирования финансового состояния предприятия

Глава 2. Природно-экономические условия хозяйства ОАО "Восход"

Глава 3. Прогнозирование финансового состоянияи диагностика банкротства

Выводы и предложения

Использованная литература

Приложение

Введение

В настоящее время Россия перешла на новый этап экономики - рыночные отношения. Как ничто более, эта экономическая реформа затронула финансовые отношения между государством и предприятием. Полностью изменилась макроэкономика, что сразу же отразилось на функционировании всех видов хозяйств. Предприятия, основным источником финансирования которых являлись государственные субсидии, очень быстро оказывались на грани банкротства. Перспектива же развития обычных предприятий теперь полностью зависела от них самих.

На сегодняшний день все большее значение уделяется прогнозированию различных финансовых ситуаций. Одной из наиболее ярких ветвей анализа является прогнозирование финансового состояния организации.

Целью курсовой работы является проведение на примере ОАО "Восход" диагностики недостатков финансовой деятельности организации, а также выработка решений по их искоренению. Отдельной целью работы является рассмотрение различных методик диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия и выработка наиболее подходящей для современного этапа рыночной экономики Российской Федерации.

Цель ставит следующие задачи:

рассмотрение различных методик диагностики и прогнозирования финансовой деятельности хозяйства;

выявление методики диагностики и прогнозирования финансовой деятельности организации, наиболее подходящей к условиям рынка РФ.

Выполнение задач предполагает определение применяемых методов анализа. В курсовой работе применяются следующие методы:

сравнения;

методы горизонтального и вертикального анализа оценки баланса;

индексный метод;

метод линейного аналитического выравнивания;

1. Теоретические основы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Сущность, понятие финансового состояния предприятия

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к "кровеносной системе", обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого служит комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Введение нового Плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерского учета и отчетности к большему соответствию требованиям международных стандартов вызывают необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности. Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера служит бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в условиях рыночной экономики базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о его деятельности.

Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д.

Вторая группа пользователей финансовой информации - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей. Это - аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Практически все авторы-экономисты согласны, что финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние - итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1.2 Методы финансового анализа

Методика проведения анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает совокупность конкретных методов (приемов), способов выполнения технико-экономического анализа.

Наиболее полно методология финансового анализа освещена у Бердниковой Т.Б. Она выделяет следующие методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

Экспертный метод (экспертные оценки) применяется в случаях, когда решение поставленной задачи параметрическими методами невозможно.

Экспертный анализ имеет много разновидностей. Например: метод мозгового штурма основан на включении экспертов в активный творческий процесс. Как правило, экспертный опрос проводится среди сотрудников, специалистов, руководителей. Однако большое значение может иметь информация, полученная из внешних по отношению к данному предприятию источников (конкуренты, смежники, поставщики и потребители и т.п.). Этот метод основан на экспертных оценках и применении ЭВМ.

Морфологический метод относится к перспективным методам, широко использующимся на практике. Он позволяет систематизировать полученный набор альтернативных решений по всем возможным сочетаниям вариантов и выбирать из них сначала приемлемые, а затем наиболее эффективные по экономическим критериям. Последовательность поиска наилучшего решения состоит в следующем: задается точная формулировка задачи; определяются отдельные стадии (этапы) работы; составляется перечень возможных методов и средств выполнения каждого этапа; делаются записи этапов и возможных путей их реализации в виде матричной модели так называемого "морфологического ящика"; последовательной цепочкой соединяются элементы "морфологического ящика" и анализируются полученные варианты достижения конечной цели с точки зрения возможности и экономической целесообразности.

Рейтинговый метод основан на сравнении между собой и расположении в определенном порядке (ранжировании) отдельных показателей оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Он предполагает составление рейтингов (ранжированных по определенным признакам рядов) показателей.

Фактографический метод основан на изучении всех опубликованных, зафиксированных фактов, характеризующих финансово-хозяйственное состояние предприятия.

Мониторинг является постоянным, систематизированным, детальным текущим наблюдением за финансово-хозяйственным состоянием предприятия.

Целью фундаментального анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является определение внутренней стоимости его имущественного комплекса как общего результата технико-экономической деятельности. Фундаментальный анализ основан на следующем принципе: любой фактор имеет определенное значение, которое оказывает конкретное влияние на конечный результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Технический анализ имеет своей целью выполнение детального, всестороннего анализа динамики отдельных параметров, показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Он основан на построении диаграмм и графиков, изучении показателей и факторов, их определяющих.

Факторный анализ основан на многомерном статистическом исследовании ряда факторов, имеющих как отрицательное, так и положительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Цель этого метода состоит в выявлении генеральных, главных факторов, определяющих основные результаты финансово-хозяйственной деятельности анализируемого предприятия. Различают постоянные и переменные факторы. К постоянным факторам относятся, например, необходимые по технологии затраты сырья, материалов, электроэнергии на выпуск определенного вида продукции, переменными факторами могут быть затраты на заработную плату, оплату вспомогательных затрат на производство.

Конъюнктурный анализ предполагает исследование текущего состояния спроса и предложения продукции (работ, услуг) анализируемого предприятия. Он отражает экономическую и производственную состоятельность данного предприятия, эффективность его финансово-хозяйственной деятельности.

Математический анализ предполагает использование математических приемов и способов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Наиболее часто при этом используются вычисления арифметической разницы и процентных чисел (простых и сложных процентов). В рамках математического анализа используются:

дифференциальный анализ;

логарифмический;

интегральный анализ;

кластерный анализ.

Особое значение в настоящее время имеет повсеместно применяющееся дисконтирование (операция, имеющая целью учесть неравноценность затрат и результатов, относящихся к разным периодам времени).

Статистический анализ , являющийся основой диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия, включает:

анализ средних и относительных величин;

группировку;

графический анализ;

индексный метод;

корреляционный анализ;

регрессионный анализ;

дисперсионный анализ;

экстраполяционный анализ;

метод главных компонент;

Главными приемами (способами) анализа и диагностики финансово-хозяйственной, деятельности предприятия, наиболее часто, применяемыми на практике, по мнению Бердниковой являются:

анализ производственной структуры экономической системы; производственных процессов, включая анализ системы разделения и кооперации труда работников по выполнению производственных процессов и всей хозяйственной деятельности;

анализ структуры управляющей системы, процессов управления;

комплексный анализ управления производством с применением различных технических средств для сбора, переработки, хранения и передачи информации, необходимой для оперативного; принятия решений, учета и контроля за ходом производства.

Важными элементами анализа деятельности предприятия являются структурирование, группировка и классификация отдельных элементов, изучение количественных и качественных характеристик, установление критериев и оценка эффективности функционирования предприятия.

1.3 Методы анализа диагностики и прогнозирования финансового состояния предприятия

Значению анализа прогнозирования финансового состояния организации придавалось большое значение всегда. Во время Советского Союза прогнозирование носило в основном макроэкономический характер. Планировалась экономическая деятельность предприятий, на основе чего делался прогноз государственного масштаба на ряд лет вперед. Прогнозирование же деятельности отдельной организации велось больше в рамках выполнения экономического государственного плана-заказа, нежели для получения дополнительного дохода. Даже сейчас сельскохозяйственными предприятиями широко используется анализ квартальных отчетов для расчета провизорной себестоимости продукции, предполагаемой выручки, прибыли организации: Анализ финансового состояния сельскохозяйственного предприятия проводится ежемесячно изучением бухгалтерского баланса с учетом некоторых его особенностей на 1 октября предприятия после уборки урожая делают расчеты ожидаемой себестоимости продукции и финансовых результатов. Это позволяет еще до окончания года провести анализ итогов хозяйственной деятельности, устранить часть вскрытых недостатков, обоснованно составить производственно-финансовый план на следующий год фактическая себестоимость сельскохозяйственной продукции в большинстве отраслей производства определяется в конце года. Методика текущего анализа состояния финансово-расчетной дисциплины, наличия собственных оборотных средств, выполнения финансового плана, дебиторской и кредиторской задолженности и платежеспособности сельскохозяйственных предприятий в основном такая же, как и при анализе заключительного баланса… Особое внимание при анализе квартальных балансов следует уделять использованию средств по целевому назначению.

К настоящему времени выработано множество методик прогнозирования и оценки потенциала предприятия.

Среди множества инструментов анализа рыночной позиции предприятия одним из наиболее наглядных является разработка SWOT-матрицы. Сущность такого анализа заключается в оценке перспектив финансово-хозяйственной деятельности предприятия в двух аспектах. Говоря о сегодняшнем положении предприятия, определяют его достоинства и недостатки, а взгляд на перспективу выявляет возможности продолжения дальнейшей деятельности и угрозы успешному выполнению планов. Результаты сводятся в таблицу, которая дает наглядный материал для планирования дальнейшей деятельности по преодолению недостатков и реализации рыночных преимуществ предприятия с учетом выявленных возможностей и угроз.метод был разработан американскими экономистами и называется так по первым буквам английских слов, составляющих основное содержание анализа (Strength - достоинство, Weakness - недостаток, Opportunities - возможность, Threat - угроза).

Расчет различных показателей, характеризующих разносторонние области финансово-хозяйственной деятельности организации, наиболее полно отражает картину функционирования организации на отчетную дату. Динамика показателей позволяет составить субъективный прогноз деятельности хозяйства на последующий период.

Свое мнение о хозяйствующем субъекте экономист может составить по результатам рейтинговой оценки. Разнообразие, разнородность и разнонаправленность в изменении финансовых коэффициентов зачастую характеризуют ситуацию, при которой значение одних показателей улучшается, а других ухудшается. Таким образом, рассматривая каждый показатель в отдельности, трудно составить общую картину о финансовом состоянии предприятия.

Особенные трудности возникают при проведении сравнительного анализа с результатами работы других предприятий. Выходом из создавшегося положения может быть использование методики, основанной на интегральной рейтинговой оценке. Рейтинговая оценка должна учитывать все важнейшие показатели как производственной, так и финансовой деятельности предприятия. Необходимо при подборе показателей руководствоваться правилом, которое заключается в том, что рост каждого из них должен показывать улучшение работы предприятия, в этом случае количество показателей не ограничивается. Для рейтинговой оценки берется несколько предприятий, причем их отраслевая принадлежность значения не имеет, т.к все показатели, используемые для оценки, являются относительными. Значение рейтинговой оценки повышается из-за того, что аналитик пользуется данными, которые не являются коммерческой тайной, т.е. в основном данными публичной отчетности.

В основу большинства методик прогнозирования положены показатели работы в прошлом периоде.

Большую роль в обосновании управленческих решений и максимизации прибыли играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью - и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу.

В основу этой методики положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема производства на переменные и постоянные и использования категории маржинального дохода.

Маржинальный доход предприятия - это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на нее. Он включает в себя не только постоянные затраты, но и прибыли.

Маржинальный анализ позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.

Очень важным показателем является разность между безубыточным (критическим) объемом продаж и плановым (или фактическим) объемом продаж, который может быть достигнут согласно прогнозам продаж. Эта разница носит название запаса финансовой устойчивости, так как показывает, насколько больше товаров фирма может надеяться продать сверх объема, обеспечивающего ей достижение безубыточности. Чем этот запас меньше, тем рискованней браться за производство и продажу данного товара.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер. Расчет данных показателей основывается на взаимодействии "затраты - объем продаж - прибыль". Для определения их уровня можно использовать графический и аналитический способы.

Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобен по сравнению с графическим, так как не нужно чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Можно вывести ряд формул и с их помощью довольно быстро рассчитать показатели.

Глава 2. Природно-экономические условия хозяйства ОАО "Восход"

ОАО "Восход" - многоотраслевое сельскохозяйственное предприятие с высоко развитой отраслью растениеводства и животноводства. Общая площадь хозяйства составляет 7497 га, из них площадь сельскохозяйственных угодий - 6758 га. На предприятии занят 921 человек.

Природно-климатические условия и качественные земельные ресурсы позволяют получать хорошие урожаи зерновых и технических культур, что в свою очередь, является базой для развития животноводства.

В растениеводстве основную долю занимают зерновые культуры (озимая пшеница, ячмень, овёс), на втором месте идут технические культуры (сахарная свёкла, подсолнечник, соя). Немаловажную роль играют кормовые культуры, т.к в хозяйство содержит около 3500 голов КРС и до 1000 голов свиней. Предприятие частично осуществляет переработку выращенной продукции. Для этого имеются маслобойня, мельница, колбасный цех, пекарня.

Для реализации продуктов переработки хозяйство держит сеть торговых точек, как на территории, так и за пределами её.

С 1920 по 1987 год хозяйство существовало как специализированное государственное предприятие по разведению чистокровных лошадей "Конный завод "Восход" №33. За успехи в развитии племенного коневодства конный завод "Восход" в 1967 году награждён орденом Трудового Красного Знамени. Экономические реформы изменили условия ведения хозяйства. С января 1988 г. завод перешел на самоокупаемость, затем был акционизирован. Вся земельная площадь хозяйства распределена на равные паи между акционерами ОАО, без права продажи его лицам, не являющимися акционерами хозяйства, 51% акций принадлежит государству.

На данный момент коневодство все также является одной из профилирующих отраслей предприятия. Однако, в последнее время организация все больше ориентируется на выращивание сельскохозяйственных культур и организацию животноводства.

Масштаб хозяйства позволяют определить его ресурсы, которые отражает таблица 1 (приложение 1).

Характеризуя ресурсы хозяйства, следует обратить внимание на то, что за исследуемый нами период численность работников и земельная площадь предприятия практически не изменились, как и затраты организации на основное производство. Однако, следует заметить, что размер затрат на сельскохозяйственную продукцию увеличился на 46,4%, что составило в 2012 г.76363 тыс. руб., на 70,2% увеличилась годовая оплата труда работника предприятия. Выросла на 11,6% среднегодовая стоимость основных средств, однако, размер производственных основных средств основной деятельности снизился на 29,1%, т.е. на 18041 тыс. руб., с незначительным снижением энергетических мощностей хозяйства (на 4,1%) это говорит о том, что в приобретенных организацией за последнее время основных средствах доля сельскохозяйственной техники минимальна.

Отдельной строкой следует рассмотреть увеличение количества оборотных средств хозяйства на единицу основных. Данный показатель в динамике увеличился на 58,2% - несомненно, положительная черта.

Анализируя динамику поголовья животных предприятия следует отметить увеличение показателя поголовья крупного рогатого скота (на 3,1%), свиней (на 0,8%) и снижение поголовья лошадей (на 6,1%).

Конкретнее рассмотреть состояние производства предприятия нам позволит таблица 2 (Примечание 2). Изучая показатели таблицы, можно сказать об увеличении валового производства организации за рассматриваемый период. Так валовое производство молока увеличилось на 2,4% (т.е. на 1146 ц), живой массы крупного рогатого скота - на 3,1%, свиней - на 39,3% (т.е. на 246 ц). Из таблицы видно, что основной скачек производства произошел в 2011 году, а в 2012 году производство молока и живой массы КРС несколько снизилось. Следует предположить, что снижение производства 2012 года вызвано весенним паводком, в результате чего была подтоплена одна из молочно-товарных ферм хозяйства.

Анализируя валовый сбор основных культур организации следует отметить увеличение в динамике сбора зерновых на 39728 ц, т.е. на 22,4%, а также сахарной свеклы на 216330 ц, т.е. в 2,4 раза по сравнению со сбором 2010 года. Однако, следует выделить также стабильное снижение по результатам последних трех лет валового сбора кукурузы на зерно (на 94,1%, т.е. на 8239 ц) и подсолнечника (на 28,2%, т.е. на 3178 ц). Тем не менее, учитывая то, что данные культуры не являются основным родом деятельности хозяйства, можно предположить, что эти снижения были запланированы организацией, т.к выращивание этих культур совершается лишь для обеспечения внутренних потребностей предприятия. Данное предположение подтверждает анализ уровней товарности организации. Из таблицы 2 мы видим, что уровни товарности кукурузы на зерно, сахарной свеклы и подсолнечника в динамике снижаются и в 2012 году данные показатели составили 37,1, 24,2 и 14,9%, т.е. предприятие сбывает излишки продукции, не используемые в собственной производственной деятельности. Производство же молока, а в последнее время и зерновых культур происходит приоритетно для сбыта - в 2012 году было продано хозяйством 89,8 и 75,8% данной продукции соответственно. Причем уровень товарности зерновых за рассматриваемый период повысился на 20,3 пункта. Скорее всего это связано с улучшением эффективности использования земельных ресурсов организации.

Говоря о производственной деятельности предприятия нельзя не затронуть такие понятия как урожайность и продуктивность. Эти категории являются основополагающими при получении итогового количества продукции. Показатели урожайности основных культур хозяйства, а также продуктивности скота предприятия отражены в таблице 3 (Примечание 3).

Рассматривая данные таблицы, мы можем говорить о причинах, вызвавших изменения показателей производства продукции предприятия. Анализируя данные таблицы 3, мы видим увеличение показателей удоя молока на 2,4% (на 104 кг) и среднесуточного прироста живой массы свиней на 38,2% (т.е. на 77,62 г). Показатель среднесуточного прироста живой массы КРС в 2012 году по сравнению с 2010 годом практически не изменился. Из таблицы заметно увеличение урожайности практически всех культур. Так урожайность зерновых организации повысилась на 20,8% и составила в 2012 году 67,3 ц/га, сои - на 41% (26,6 ц/га), сахарной свеклы - на 85,9% (614,6 ц/га). Исключением является лишь кукуруза, где урожайность за рассматриваемый нами период снизилась на 64,4% и составила в 2012 году 15,2 ц/га. Незначительно снизилась урожайность подсолнечника - на 1,9%.

Оценить результаты деятельности организации позволяет таблица 4 (Приложение 4).

Рассматривая данную таблицу, следует отметить рост валовой продукции и денежной выручки значительный в 2010 году и незначительный в 2012 году. Показатель валовой продукции за три года возрос на 48,2% и составил в 2012 году 132330 тыс. руб., в т. ч. показатели валовой продукции растениеводства и животноводства выросли на 45,3 и 31,0% соответственно. На 33,2%, т. е на 12223 тыс. руб. за трехлетний период увеличился и валовой доход предприятия, причем значительное его увеличение произошло также 2011 году (на 11524 тыс. руб.). Соответственно повысился валовой доход от производства продукции растениеводства (на 72,1%) и животноводства (на 40,5%). Денежная выручка предприятия увеличилась за три года на 32494 тыс. руб., причем следует отметить структурное преобладание в общем объеме - выручки от продукции растениеводства. К итогу можно сказать об увеличении прибыли от реализации на 7641 тыс. руб. и прибыли отчетного периода предприятия на 4995 тыс. руб.

Проанализировать эффективность использования ресурсов позволяет таблица 5 (Приложение 5). Из данной таблицы следует заметить, что практически все показатели эффективности за рассматриваемый период возросли. Так показатели валовой продукции, валового дохода и прибыли на одного среднегодового работника увеличились на 54,5, 33,5 и 20,1% соответственно, т.е. на 44,01, 13,36 и 5,48 тыс. руб. Аналогично ведут себя показатели эффективности использования земельных ресурсов. Здесь при увеличении валовой продукции, валового дохода и прибыли предприятия величина сельскохозяйственных угодий практически не меняется. И потому мы видим увеличение рассматриваемых показателей соответственно на 652,85, 187,63 и 78,63 тыс. руб. Однако, если численность работников и величина земельных угодий за рассматриваемый период значительно не изменились, стоимость основных средств и сумма затрат предприятия заметно росли.

Тем не менее, изучая показатели эффективности использования основных средств предприятия нужно отметить их увеличение на 34,9, 8,5 и 2,2 тыс. руб. соответственно. Анализируя окупаемость затрат, следует заметить, что величина чистой прибыли предприятия на единицу затрат за три года увеличилась на 19,8%, т.е. на 5,1 тыс. руб., в то время как валового дохода - на 33,2% (т.е. на 12,3 тыс. руб.), валовой продукции - на 48,1% (т.е. на 43,2 тыс. руб.). Анализируя таблицу 5, следует обратить внимание на снижение окупаемости затрат в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Несомненно, это негативная черта, т.к количество прибыли на единицу затрат за последний год снизилось на 9,5%. В целом, говоря об эффективности использования ресурсов хозяйства, следует заметить за рассматриваемый нами период повышение показателей эффективности использования трудовых, земельных и производственных ресурсов предприятия. Однако, анализируя показатели окупаемости затрат, мы видим их снижение, что является негативным фактором производственной деятельности предприятия.

Основываясь на рассмотренных данных, следует сказать, что ОАО "Восход" является средним сельскохозяйственным предприятием с широким профилем деятельности. Природно-климатические условия и качественные земельные ресурсы позволяют получать хорошие урожаи зерновых и технических культур, что в свою очередь, дает толчок развитию животноводства. На сегодняшний день финансовое состояние хозяйства можно оценить как нестабильное, т.к. последнее время стал наблюдаться незначительный спад производства основной продукции организации, в то время как вследствие инфляции и отсутствии переоценки основных средств информация о состоянии хозяйства искажается. Снижение окупаемости затрат в 2012 году также является тревожным фактором деятельности организации.

На данный момент перед руководством организации резонно встаёт вопрос о действительных финансовых возможностях предприятия и о возможности банкротства хозяйства и его предотвращения.

капитал платежеспособность инвестиционный рентабельность

3. Прогнозирование финансового состояния и диагностика банкротства

3.1 Прогнозирование финансового состояния

Анализируя таблицу 6, мы видим, что основную часть прибыли предприятия составляет прибыль от основной деятельности организации. После введения единого сельскохозяйственного налога в 2012 году (т.е. практическом отмене всех льгот сельскохозяйственных предприятий на налог на прибыль) доля чистой прибыли в сумме балансовой прибыли организации снизилась на 8,15%. Следует обратить внимание на то, что темп роста балансовой прибыли практически не изменился. Это может говорить как о стабильности роста балансовой прибыли, так и обуславливать данный рост инфляционными процессами в стране. Определить причину роста возможно с помощью анализа рентабельности и эффективности использования ресурсов предприятия. Так мы видим, что уровень рентабельности продукции в 2011 году возрос на 8,27%, снизившись затем в 2012 году до 30,36%, увеличившись таким образом за рассматриваемый нами период на 5,02%.

Снижение уровней рентабельности продаж и совокупного капитала за рассматриваемый период говорит о понижении эффективности использования имущества предприятия. Так рентабельность продаж за рассматриваемый период снизилась на 7,2%, а рентабельность совокупного капитала - на 5,2%.

Как отрицательный момент можно рассматривать снижение прибыли предприятия в 2012 году на одного работника, на рубль заработной платы, на рубль основных средств, материальных затрат, хотя за трехлетний период сумма прибыли на одного работника увеличилась на 5,5 тыс. руб., на рубль материальных затрат - на 0,1 руб.

Прибыль предприятия является результатом производственной деятельности и процесса реализации продукции организации. Без анализа процессов производства и реализации продукции нельзя составить полную картину финансового состояния хозяйства, а, следовательно, нельзя сделать реального прогноза деятельности организации. Анализ производства и реализации продукции отражен в таблице 7 (Приложение 7).

Анализируя показатели таблицы 7, можно говорить о снижении темпов роста валовой продукции предприятия. За анализируемый период показатель темпа роста валовой продукции снизился на 111,8 пункта. Наряду с понижением темпа роста объема продаж организации на 28,5 пункта - это тревожный фактор производственной деятельности хозяйства.

Уровень фондоотдачи показывает количество валовой прибыли, приходящейся на рубль основных производственных фондов предприятия. Из анализа показателей таблицы 7 мы видим рост эффективности использования основных производственных фондов организации. За три рассматриваемых года уровень фондоотдачи увеличился на 1,5 руб.

Положительным фактором является увеличение за рассматриваемый период среднегодовой выработки на одного рабочего. За три года показатель эффективности использования труда увеличился на 46,9 тыс. руб. Положительно можно также оценить снижение показателя материалоемкости. Из таблицы мы видим падение значения показателя на 32,3 коп. в 2011 году и его рост на 8,1 коп. в 2012 году, что в результате за три года дало снижение показателя на 24,2 коп.

При прогнозировании финансового состояния существенную роль играет соотношение между активами предприятия и источниками их формирования. Анализ данных показателей приведен в таблице 8 (Приложение 8).

Анализ таблицы 8 говорит об увеличении собственного оборотного капитала организации за рассматриваемый период на 21427 тыс. руб. - это положительный аспект деятельности предприятия. Однако, снижение доли собственного капитала в 2012 году на 8,4% и соответственно увеличение на такую же сумму доли заемного капитала говорит о снижении уровня финансовой устойчивости хозяйства. Тем не менее, к положительным моментам финансовой деятельности предприятия можно отнести повышение обеспеченности запасов организации собственным капиталом и увеличение суммы дебиторской задолженности на рубль кредиторской. Так за рассматриваемый период значение показателя обеспеченности собственным капиталом запасов предприятия увеличился на 26,2% и составил в 2012 году 119,5%, а показатель соотношения дебиторской задолженности предприятия к кредиторской задолженности увеличился на 0,99 руб. и составил в 2012 году 1,90 руб.

Основополагающее значение при прогнозировании финансового состояния имеет анализ рисков предприятия. Финансовые и производственные риски АО позволяют проанализировать данные таблицы 9 (Приложение 9).

Взаимосвязь между объемом производства, постоянными и переменными затратами выражается показателем производственного (операционного) левериджа, от уровня которого зависит прибыль предприятия и его финансовая устойчивость. При повышении уровня технической оснащенности происходит увеличение доли постоянных затрат и уровня производственного левериджа. С ростом последнего увеличивается степень риска недополучения выручки, необходимой для возмещения постоянных расходов.

Уровень коэффициента финансового левериджа показывает во сколько раз темпы прироста чистой прибыли превышают темпы прироста валовой прибыли. Возрастание финансового левериджа сопровождается повышением степени финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для выплаты процентов по кредитам и займам. Незначительное изменение валовой прибыли и рентабельности инвестированного капитала в условиях высокого финансового левериджа может привести к значительному изменению чистой прибыли, что опасно при спаде производства.

Эффект финансового рычага показывает, на сколько единиц увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Положительный эффект возникает в тех случаях, если экономическая рентабельность капитала выше ссудного процента. При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т.е. долю заемного капитала. Рассматриваемое нами предприятие в 2012 году привлекло в оборот значительную сумму средств в виде кредитов. Т.к. организация является сельскохозяйственной, то в связи с правительственной программой поддержки сельскохозяйственных предприятий процент за кредит составил 6%, что значительно ниже показателя рентабельности совокупного капитала (23,8%). Это значит, что акционерному обществу выгодно привлечение заемного капитала в оборот, с увеличением через него чистой прибыли организации. Негативным явлением стоит признать снижение рентабельности совокупного капитала предприятия, что послужило уменьшению показателя эффекта финансового рычага за рассматриваемый период на 0,041 пункта.

Выводы и предложения

Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что рассматриваемое нами ОАО "Восход" на данный момент является прибыльным предприятием. Незначительное снижение темпов роста балансовой прибыли при одновременном увеличении ее суммы не дает поводов для беспокойства. В сфере производства и реализации продукции организации к положительным моментам следует отнести увеличение рентабельности продукции предприятия, среднегодовой выработки на работника организации, повышение уровня фондоотдачи, снижение показателей материалоемкости. В то же время заставляет задуматься снижение темпов роста валовой продукции и объемов продаж предприятия, а также понижение уровня рентабельности совокупного капитала организации.

К "плюсам" финансовой деятельности предприятия можно отнести увеличение суммы собственных оборотных средств, процента окупаемости собственными средствами запасов и увеличение дебиторской задолженности на рубль кредиторской.

Анализ рисков организации показал, что в ближайшее время акционерному обществу выгодно привлечение заемного капитала под проценты не выше 20%. Расчет коэффициента производственного левериджа определил, что на данный момент риск непокрытия выручкой предприятия его постоянных затрат снизился, что увеличивает финансовую стабильность организации. Динамика же показателей финансового левериджа, и эффекта финансового рычага обусловила независимость финансовой деятельности предприятия от выплаты процентов по привлеченным в производство заемным средствам. Это, несомненно, говорит о стабильности финансовой деятельности организации в перспективе.

За рассматриваемый период урожайность озимых зерновых предприятия повысилась до 69,5 ц/га, сахарной свеклы - до 614,6 ц/га, сои - до 26,6 ц/га. увеличился среднесуточный прирост живой массы свиней до 281 г., удой молока на одну корову за последний год снизился на 433 кг., и составил в 2012 году 4475 кг, это на 103 кг больше, чем в 2010 году.

Говоря о результатах деятельности предприятия стоит отметить увеличение в течении трех лет валовой продукции хозяйства, ее валового дохода, выручки, прибыли. Так сумма валовой продукции за рассматриваемый увеличилась до 132332 тыс. руб. (на 43010 тыс. руб.), валового дохода - до 49016 тыс. руб. (на 12223 тыс. руб.), денежной выручки - до 105803 тыс. руб. (на 32494 тыс. руб.), чистой прибыли - до 30194 тыс. руб. (на 4995 тыс. руб.)

За три рассматриваемые года повысились показатели эффективности использования трудовых, земельных и производственных ресурсов предприятия. Однако, произошло снижение окупаемости затрат в 2012 году по сравнению с 2011 годом, что является негативным фактором производственной деятельности предприятия.

ОАО "Восход" является передовым сельскохозяйственным предприятием с развитой системой учета. Бухгалтерский учет на предприятии децентрализован: данные аналитического учета собираются и частично обрабатываются отделами бухгалтерий по центрам ответственности, а затем в виде производственных отчетов поступают в центральную бухгалтерию, где ведется синтетический учет и составляется отчетность. Центральная бухгалтерия подразделяется на бухгалтерский отдел, архивы, кассу и операционный отдел, где проводится обработка информации при помощи ЭВМ. Учет центральной бухгалтерии автоматизирован, что значительно ускоряет движение и обработку информации.

Диагностика банкротства ОАО предопределила отсутствие у организации в ближайшем будущем склонности к несостоятельности.

увеличить прибыльность производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

увеличить уровень финансовой устойчивости путем реструктуризации заемных средств организации с увеличением долгосрочных пассивов, а также за счет накопления нераспределенной прибыли;

ускорить оборот средств предприятия за счет лучшей организации и технологии производства, снабжения, сбыта и расчетов, то есть сокращения времени производства и обращения продукции, работ, услуг;

снизить суммы просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей путем своевременных выплат и взысканий;

периодически проводить анализ финансового состояния предприятия для своевременного выявления недостатков финансовой деятельности организации и их оперативного устранения;

производить более интенсивное обновление основных фондов посредством лизинга, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования.

Список литературы

1.Федеральный закон от 26 октября 2002г. №127 ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".

2.Постановление Правительства РФ №498 от 20.05.2004 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий".

.Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994г. №31-р (с изменениями от 12 сентября 1994 г.)

.Антикризисное управление: Учеб. Пособие для студентов вузов / под ред. К.В. Балдина. - М.: Гардарики, 2010. - 271с.

.Антикризисное управление. Теория и практика для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / под ред. В.Я. Захарова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 - 304с.

.Антикризисный менеджмент / Под редакцией проф. Грязновой А.Г. - М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство ЭКМОС, 2011. - 368с.

.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализы: учебник, М.: Финансы и статистика, 2011. - 398 с.

.Бочаров, В.В. Современный финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2009. - 464 с.

.Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учеб. для вузов / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: КноРус, 2010. - 880 с.

.Воронина, В.М. Анализ стоимости чистых активов управления финансами предприятия.// Финансы. - 2009. - №8. - С. 64-66.

.Выварец, А.Д. Экономика предприятия. - М.: ЮНИТИ - Дана. - 2009. - 543 с.

.Градов А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой.- СПБ. Спец. литература - 2009. -510с.

.Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова - 2 е изд., перераб. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2009. - 144с.

.Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление: Учебник для вузов / Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. - 4-е изд., испр. - М.: Омега-Л

.Жарковская Е.П., Бродский Б. Е.Антикризисное управление: Учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. - М.: Омега-Л, 2011. - 336 с.

.Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М. Финансы и статистика, 2008

.Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства/ Аудит компания/ "Аудит Ажур", - СПб., 2008. -164 с.

.Ковалев В.В. Курс финансовых вычислений/ В.В. Ковалев, В.А. Уланов. - 3-е изд. доп. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 559 с.

.Козловская Э.А., Козловский В.А., Савруков Н.Т. Финансовое обеспечение предпринимательской деятельности. Санкт-Петербург "Политехника"-2009. - 220 с.

.Кондраков Н.П. Основы финансового анализа, М. Главбух, 2008

.Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник. 2-е изд., доп. и перераб. / Под ред. проф. Э.М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2009 - 620 с.

.Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление: 17 -модульная программа для менеджеров "Управление развитием организации", Модуль 11 - М.: ИНФРА-М, 2011. - 512с.

..Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки, М.: ИКЦ "Дис", 2011. - 538 с.

.Криони А.Е. Риск банкротства российских малых предприятий и методы его преодоления // Менеджмент 2009, №1 - с. 94-96.

.Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний, Высшая школа, 2011. - 338 с.

.Орехов В.И., Балдин К.В., Орехова Т.Р. Антикризисное управление: Учебное пособие. - 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2009 - 540с.

.Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П.. Антикризисное управление: Учебник. - М.: ИФРА - М, 2009. - 544 с.

.Основы антикризисного управления предприятиями: учеб. пособие / под ред. Н.Н. Кожевникова. - 4-е изд., стереотип. - М.: Академия, 2010

.Пелих А.С. Бизнес план. - М: Ось-89, 2010. - 286 с.

.Пилипчук В.В. Антикризисное управление: учеб. Пособие. Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2009. - 123с.

.Половцева Ф.П. Коммерческая деятельность: Учебник. - М.: ИНФРА

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - Экоперспектива

.Самородский В.А., Хлусова И.А. Антикризисное управление. Учебники и учебные пособия для студентов высших учебных заведений. - М.: КОЛОСС, 2008. - 208с.

.Семеней А. Проблемы прогнозирования банкротства на отечественных предприятиях // Люди дела XXI. - 2003. - № 36 (март) - 16с.

.Скамай Л.Г. Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия, М.: ИНФРА-М, 2009. - 332 с.

.Сосыенко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие - М.; 2010. - 282 с.

.Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов/ Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых и др.; Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2011. - 469с.

.Финансовый менеджмент в условиях кризиса: опыт компаний малого и среднего бизнеса / Шуклов, Лев Викторович. - М.: ЛИБРОКОМ, 2010. - 234с.

.Шеремет А.Д. Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М.: ИНФРА - М, 2009. - 428 с.

.Шермет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 378 с.

Приложение 1

Таблица 1

Ресурсы ОАО "Восход"

Показатели2010г.2011г.2012г.2012г. к 2010г.Среднегодовая численность работников, чел.92394592199,8из них занятых в сельском хозяйстве775793794102,5Общая земельная площадь, га.76277624749798,3в т. ч. площадь сельскохозяйственных угодий68436758675898,8из них пашня654265316542100,0Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.839108801893636111,6из них производственных основных средств основной деятельности64033676364599271,8Затраты на основное производство, тыс. руб.994128674899460100,0в т. ч. на продукцию сельского хозяйства521606834076363146,4Годовая оплата труда на 1 работника, руб.133402018022698170,1Приходится оборотных средств на 100 руб. основных, руб.52,267,582,6158,2Поголовье: - крупного рогатого скота339034063494103,1- свиней843891850100,8- лошадей33331331394,0Наличие энергетических мощностей, л. с.35674350393421495,9

Приложение 2

Таблица 2

Результаты производственной деятельности

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.2012 г. к 2010 г.Валовое производство, ц - молока480865398949232102,4- живой массы крупного рогатого скота354042253649103,1- свиней626790872139,3Валовый сбор основных культур, ц - зерновых и зернобобовых177267165293216995122,4- кукурузы на зерно875627205175,9- сахарной свеклы147488156730363818в 2,4 раза- подсолнечника17543139831436581,9Уровень товарности,% - молока91,589,289,8Х- живой массы крупного рогатого скота102,777,977,4Х- свиней121,931,036,4Х- зерновых и зернобобовых55,561,375,8Х- кукурузы на зерно-142,137,1Х- сахарной свеклы26,025,524,2Х- подсолнечника24,515,014,9Х

Приложение 3

Таблица 3

Продуктивность скота и урожайность основных культур

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.2012 г. к 2010 г.Удой молока на 1 корову, кг437149084475102,4Среднесуточный прирост живой массы, г - крупного рогатого скота286340286100,0- свиней203243281138,2Урожайность, ц/га Зерновых и бобовых55,751,567,3120,8Озимых зерновых55,651,769,5125,0Кукурузы на зерно42,714,915,235,6Сои18,89,326,6141,5Сахарной свеклы330,7327,9614,6185,8Подсолнечника32,229,231,698,1

Приложение 4

Таблица 4

Финансовые результаты деятельности, тыс. руб.

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.2012 г. к 2010 г.Валовая продукция в текущих ценах89322115611132332148,2в т. ч. - растениеводства457765148766527145,3- животноводства339604743144497131,0Валовой доход367934831749016133,2в т. ч. - растениеводства158871905227349172,1- животноводства140202099919695140,5Денежная выручка7330992095105803144,3в т. ч. - растениеводства387434134357714149,0- животноводства263093973035699135,7Прибыль от реализации продукции252312886332872130,3Прибыль отчетного периода251992915530194119,8

Приложение 5

Таблица 5

Эффективность использования ресурсов

Показатели2010г.2011г.2012г.2012г. к 2010г.Получено валовой продукции тыс. руб.: - на 1 среднегодового работника.96,8122,3140,8145,5- на 100 га сельскохозяйственных угодий1305,31710,71958,2150,0- на 100 руб. основных средств, руб.106,4131,4141,3132,8- на 100 руб. затрат, руб.89,9133,3133,1148,1Получено валового дохода тыс. руб.: - на 1 среднегодового работника39,951,153,2133,5- на 100 га сельскохозяйственных угодий537,7715,0725,3134,9- на 100 руб. основных средств, руб.43,854,952,3119,4- на 100 руб. затрат, руб.37,055,749,3133,2Получено прибыли тыс. руб.: - на 1 среднегодового работника27,330,932,8120,1- на 100 га сельскохозяйственных угодий368,2431,4446,8121,3- на 100 руб. основных средств, руб.30,033,132,2107,4- на 100 руб. затрат, руб.25,333,630,4119,8

Приложение 6

Таблица 6

Прибыль и рентабельность предприятия

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.Отклонение (+,-) 2012 г. к 2010 г.Сумма балансовой прибыли, тыс. руб.2523128863328727641Темпы роста балансовой прибыли, %114,2114,4113,9-0,3Доля прибыли от основной деятельности, %98,599,199,61,1Доля чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли, %99,910091,9-8,0Затраты на рубль валовой продукции, коп.1,10,80,8-0,3Уровень рентабельности, % продукции25,333,630,45,1продаж (оборота)154,7148,3147,5-7,2совокупного капитала29,027,723,8-5,2Прибыль: на одного работника, тыс. руб.27,330,932,85,5на рубль заработной платы, руб.2,61,81,4-1,2на рубль материальных затрат, руб.0,40,70,50,1на рубль основных фондов, руб.0,60,70,60

Приложение 7

Таблица 7

Производство и реализация продукции

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.Отклонение (+,-) 2012 г. к 2010 г.Темп роста валовой продукции, %в 2,7 раза129,4114,5-111,8Темп роста объема продаж, %143,4125,6114,9-28,5Уровень фондоотдачи, руб.1,41,72,91,5Среднегодовая выработка на одного работника, тыс. руб.96,7122,3143,646,9Материалоемкость общая, коп.68,936,644,724,2

Приложение 8

Таблица 8

Соотношение активов и источников их формирования

Показатели2010г.2011г.2012г.Отклонение (+,-) 2012г. к 2010г.Наличие собственного оборотного капитала (чистые оборотные активы), тыс. руб.41328560736275521427Доля в формировании оборотных активов, %: собственного капитала80,583,072,1-8,4заемного капитала19,517,027,98,4Процент обеспеченности запасов собственным капиталом, %93,399,9119,526,2Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности0,911,421.900,99

Приложение 8

Таблица 9

Оценка рисков предприятия

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.Отклонение (+,-) 2012 г. к 2010 г.Коэффициент производственного левериджа3,9141,1480,972-2,942Коэффициент финансового левериджа0,8510,9970,264-0,587Эффект финансового рычага2,4662,4492,425-0,041Коэффициент производственно-финансового левериджа3,3311,1450,257-3,074

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

В экономически развитых странах все большее распространение получает использование формализованных моделей управления финансами. Степень формализации находится в прямой зависимости от размеров предприятия: чем крупнее фирма, тем в большей степени ее руководство может и должно использовать формализованные подходы в финансовой политике. В западной научной литературе отмечается, что около 50% крупных фирм и около 18% мелких и средних фирм предпочитает ориентироваться на формализованные количественные методы в управлении финансовыми ресурсами и анализе финансового состояния предприятия. Ниже приведена классификация именно количественных методов прогнозирования финансового состояния предприятия.

Перечень прогнозируемых показателей может ощутимо варьировать. Этот набор величин можно принять в качестве первого критерия для классификации методов. Итак, по набору прогнозируемых показателей методы прогнозирования можно разделить на:

Методы, в которых прогнозируется один или несколько отдельных показателей, представляющих наибольший интерес и значимость для аналитика, например, выручка от продаж, прибыль, себестоимость продукции и т. д.

Методы, в которых строятся прогнозные формы отчетности целиком в типовой или укрупненной номенклатуре статей. На основании анализа данных прошлых периодов прогнозируется каждая статья (укрупненная статья) баланса и отчета и финансовых результатах. Огромное преимущество методов этой группы состоит в том, что полученная отчетность позволяет всесторонне проанализировать финансовое состояние предприятия. Аналитик получает максимум информации, которую он может использовать для различных целей, например, для определения допустимых темпов наращивания производственной деятельности, для исчисления необходимого объема дополнительных финансовых ресурсов из внешних источников, расчета любых финансовых коэффициентов и т. д.

Методы прогнозирования отчетности, в свою очередь, делятся на методы, в которых каждая статья прогнозируется отдельно исходя из ее индивидуальной динамики, и методы, учитывающие существующую взаимосвязь между отдельными статьями как в пределах одной формы отчетности, так и из разных форм. Действительно, различные строки отчетности должны изменяться в динамике согласованно, так как они характеризуют одну и ту же экономическую систему.

В зависимости от вида используемой модели все методы прогнозирования можно подразделить на три большие группы (см. рисунок 4):

Методы экспертных оценок, которые предусматривают многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики. Это наиболее простые и достаточно популярные методы, история которых насчитывает не одно тысячелетие. Применение этих методов на практике, обычно, заключается в использовании опыта и знаний торговых, финансовых, производственных руководителей предприятия. Как правило, это обеспечивает принятие решения наиболее простым и быстрым образом. Недостатком является снижение или полное отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз. Экспертные оценки применяются не только для прогнозирования значений показателей, но и в аналитической работе, например, для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений контролируемых показателей и т. п.

Рисунок 4 - Классификация методов прогнозирования финансового состояния предприятия

Стохастические методы, предполагающие вероятностный характер как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями. Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных. Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов. Наиболее простой пример - исследование тенденций изменения объема продаж с помощью анализа темпов роста показателей реализации. Результаты прогнозирования, полученные методами статистики, подвержены влиянию случайных колебаний данных, что может иногда приводить к серьезным просчетам.

Стохастические методы можно разделить на три типовые группы, которые будут названы ниже. Выбор для прогнозирования метода той или иной группы зависит от множества факторов, в том числе и от имеющихся в наличии исходных данных.

Первая ситуация - наличие временного ряда - встречается на практике наиболее часто: финансовый менеджер или аналитик имеет в своем распоряжении данные о динамике показателя, на основании которых требуется построить приемлемый прогноз. Иными словами, речь идет о выделении тренда. Это можно сделать различными способами, основными из которых являются простой динамический анализ и анализ с помощью авторегрессионых зависимостей.

Вторая ситуация - наличие пространственной совокупности - имеет место в том случае, если по некоторым причинам статистические данные о показателе отсутствуют либо есть основание полагать, что его значение определяется влиянием некоторых факторов. В этом случае может применяться многофакторный регрессионный анализ, представляющий собой распространение простого динамического анализа на многомерный случай.

Третья ситуация - наличие пространственно-временной совокупности имеет место в том случае, когда: а) ряды динамики недостаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов; б) аналитик имеет намерение учесть в прогнозе влияние факторов, различающиеся по экономической природе и их динамике. Исходными данными служат матрицы показателей, каждая из которых представляет собой значения тех же самых показателей за различные периоды или на разные последовательные даты.

Детерминированные методы, предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести зависимости, реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы Дюпон. Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов, например выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой зависимости и других, можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей эффективности - коэффициента рентабельности собственного капитала.

Другим весьма наглядным примером служит форма отчета о прибылях и убытках, представляющая собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых ставок и др.).

Здесь нельзя не упомянуть об еще одной группе методов, основаных на построении динамических имитационых моделей предприятия. В такие модели включаются данные о планируемых закупках материалов и комплектующих, объемах производства и сбыта, структуре издержек, инвестиционной активности предприятия, налоговом окружении и т.д. Обработка этой информации в рамках единой финансовой модели позволяет оценить прогнозное финансовое состояние компании с очень высокой степенью точности. Реально такого рода модели можно строить только с использованием персональных компьютеров, позволяющих быстро производить огромный объем необходимых вычислений. Однако эти методы не являются предметом настоящей работы, поскольку должны иметь под собой гораздо более широкое информационное обеспечение, чем бухгалтерская отчетность предприятия, что делает невозможным их применение внешними аналитиками.

Формализованные модели прогнозирования финансового состояния предприятия подвергаются критике по двум основным моментам: (а) в ходе моделирования могут, а фактически и должны быть разработаны несколько вариантов прогнозов, причем формализованными критериями невозможно определить, какой из них лучше; (б) любая финансовая модель лишь упрощенно выражает взаимосвязи между экономическими показателями. На самом деле оба эти тезиса вряд ли имеют негативный оттенок; они лишь указывают аналитику на существующие ограничения любого метода прогнозирования, о которых необходимо помнить при использовании результатов прогноза.

Введение…………………………………………………………………………………………………………….3

Классификация методов прогнозирования ……………………………………………………..5

Обзор базовых методов прогнозирования …………………………………………………….10

Простой динамический анализ ………………………………………………………………………10

Многофакторный регрессионный анализ ………………………………………………………12

Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей ………………….13

Балансовая модель прогноза экономического потенциала предприятия…….15

Аналитические формы отчетности ………………………………………………………………….16

Комбинированный метод ……………………………………………………………………………….19

Точность прогнозов …………………………………………………………………………………………25

Литература………………………………………………………………………………………………………..28

Введение

Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательным полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Таким образом, внутренними по отношению к данному предприятию пользователями финансовой информации являются работники управления предприятием, от которых зависит его будущее финансовое состояние.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что вторая основная задача анализа - показать состояние предприятия для внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно возрастает. Внешних пользователей финансовой информации можно разбить на две большие группы:лица и организации, которые имеют непосредственный финансовый интерес - учредители, акционеры, потенциальные инвесторы, поставщики и покупатели продукции (услуг), различные кредиторы, работники предприятия, а также государство, прежде всего в лице налоговых органов. Так, в частности, финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок; пользователи, имеющие косвенный (опосредованный) финансовый интерес, - аудиторские и консалтинговые фирмы, органы государственного управления, различные финансовые институты (биржи, ассоциации и т. д.), законодательные органы и органы статистики, пресса и информационные агентства.

Все эти пользователи финансовой отчетности ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию в ближайшей или долгосрочной перспективе. Таким образом, в подавляющем большинстве случаев, это будут выводы по их действиям в отношении данного предприятия в будущем, а поэтому для всех этих лиц наибольший интерес будет представлять будущее (прогнозное) финансовое состояние предприятия. Это объясняет чрезвычайную важность задачи определения прогнозного финансового состояния предприятия и актуальность вопросов, связанных с разработкой новых и улучшением существующих методов такого прогнозирования.

Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. При таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

Степень соответствия выводов, сделанных в ходе анализа финансового состояния предприятия, реальности в значительной степени определяется качеством информационного обеспечения анализа. Несмотря на массу критики в адрес бухгалтерской отчетности в нашей стране, у внешних по отношению к предприятию субъектов никакой другой информации, как правило, нет. Эти лица используют публикуемую информацию и не имеют доступа к внутренней информационной базе предприятия.

Классификация методов прогнозирования

Исходным пунктом любого из методов является признание факта некоторой преемственности (или определенной устойчивости) изменений показателей финансово-хозяйственной деятельности от одного отчетного периода к другому. Поэтому, в общем случае, перспективный анализ финансового состояния предприятия представляет собой изучение его финансово-хозяйственной деятельности с целью определения финансового состояния этого предприятия в будущем.Перечень прогнозируемых показателей может ощутимо варьировать. Этот набор величин можно принять в качестве первого критерия для классификации методов. Итак, по набору прогнозируемых показателей методы прогнозирования можно разделить на:

В зависимости от вида используемой модели все методы прогнозирования можно подразделить на три большие группы (см. рисунок 1):

Методы экспертных оценок , которые предусматривают многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики. Это наиболее простые и достаточно популярные методы, история которых насчитывает не одно тысячелетие. Применение этих методов на практике, обычно, заключается в использовании опыта и знаний торговых, финансовых, производственных руководителей предприятия. Как правило, это обеспечивает принятие решения наиболее простым и быстрым образом. Недостатком является снижение или полное отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз. Экспертные оценки применяются не только для прогнозирования значений показателей, но и в аналитической работе, например, для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений контролируемых показателей и т. п.

Стохастические методы , предполагающие вероятностный характер как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями. Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных. Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов. Наиболее простой пример - исследование тенденций изменения объема продаж с помощью анализа темпов роста показателей реализации. Результаты прогнозирования, полученные методами статистики, подвержены влиянию случайных колебаний данных, что может иногда приводить к серьезным просчетам.

Рис. 1. Классификация методов прогнозирования финансового состояния предприятия

Третья ситуация - наличие пространственно-временной совокупности - имеет место в том случае, когда: а) ряды динамики недостаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов; б) аналитик имеет намерение учесть в прогнозе влияние факторов, различающиеся по экономической природе и их динамике. Исходными данными служат матрицы показателей, каждая из которых представляет собой значения тех же самых показателей за различные периоды или на разные последовательные даты.